ÚÑÖ ãÔÇÑßÉ æÇÍÏÉ
ÞÏíã ãäÐ /05-27-2018, 07:04 PM   #3

ãíÑÝÊ
ÚÖæ äÔíØ

ãíÑÝÊ ÛíÑ ãÊæÇÌÏ ÍÇáíÇð


*  ÚõÖæíÊí : 423
*  ÊÇÑíÎ ÅäÊöÓóÂÈíú : Aug 2016
*  ãÇäíú :
*  ãÔÂѐÇÊíú : 40
*  ÂáÊÞííã :
*  äÞÂØí :
ÇÝÊÑÇÖí

ËÇä*Ç : ÇáÓ*æáÉ (liquidity) :
ÊÚÊÈÑ ÇáÓ*æáÉ Úä ÞÏÑÉ ÇáãÄÓÓÉ Úáì ãæÇÌåÉ ÇáÊÒÇãÇÊåÇ ÇáÞÕ*ÑÉ ÇáÃÌá¡ ÇáãÊæÞÚÉ ãäåÇ æÛ*Ñ ÇáãÊæÞÚÉ¡ ÚäÏ ÇÓÊÍÞÇÞåÇ ãä ÎáÇá ÇáÊÏÝÞ ÇáäÞÏ* ÇáÚÇÏ* ÇáäÇÊÌ Úä ãÈ*ÚÇÊåÇ æÊÍÕ*á ÐããåÇ ÈÇáÏÑÌÉ ÇáÃæáì¡ æãä ÎáÇá ÇáÍÕæá Úáì ÇáäÞÏ ãä ÇáãÕÇÏÑ ÇáÃÎÑì ÈÇáÏÑÌÉ ÇáËÇä*É .
ãÝÇå*ã ÇáÓ*æáÉ:
åäÇß ãÝåæãÇä ááÓ*æáÉ åãÇ :
1- ÇáãÝåæã Çáßã*ø :
æåæ ÇáãÝåæã ÇáÐ* *äÙÑ Åáì ÇáÓ*æáÉ ãä ÎáÇá ßã*É ÇáÃÕæá ÇáãæÌæÏÉ áÏì ÇáãÄÓÓÉ æÇáÊ* *ãßä ÊÍæ*áåÇ Åáì äÞÏ Ý* æÞÊ ãÇ ÎáÇá ÇáÏæÑÉ ÇáÊÌÇÑ*É ááãÄÓÓÉ. æÇÓÊäÇÏÇ Åáì åÐÇ ÇáãÝåæã¡ ÊÞ*ã ÇáÓ*æáÉ ãä ÎáÇá ÇáãÞÇÑäÉ È*ä ßã*É ÇáÃÕæá Çáããßä ÊÍæ*áåÇ Åáì äÞÏ ÎáÇá ÇáÝÊÑÉ ÇáãÇá*É ÈÇáÇÍÊ*ÇÌÇÊ ÇáäÞÏ*É áÊáß ÇáÝÊÑÉ .
æ*ÄÎÐ Úáì åÐÇ ÇáãÝåæã Ö*Þå áÇÚÊãÇÏå Ý* ÊÞ**ã ÇáÓ*æáÉ Úáì ßã*É ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáÞÇÈáÉ ááÊÍæ*á Åáì äÞÏ¡ ßãÇ *ÄÎÐ Úá*å ÝÔáå Ý* ÇÚÊÈÇÑ ÇáÓ*æáÉ Çáããßä ÇáÍÕæá Úá*åÇ ãä ÇáÇÞÊÑÇÖ æÒ*ÇÏÉ ÑÃÓ ÇáãÇá æÇáÃÑÈÇÍ .

2- ãÝåæã ÇáÊÏÝÞ :
æåæ ÇáãÝåæã ÇáÐ* *äÙÑ Åáì ÇáÓ*æáÉ Úáì ÃäåÇ ßã*É ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáÞÇÈáÉ ááÊÍæ*á Åáì äÞÏ ÎáÇá ÝÊÑÉ ãÚ*äÉ ãÖÇÝÇ Åá*åÇ ãÇ *ãßä ÇáÍÕæá Úá*å ãä ÇáãÕÇÏÑ ÇáÃÎÑì ááÃãæÇá .
ÊÚÑ*Ý ÇáÓ*æáÉ :
æÇÓÊäÇÏÇ Åáì åÐ*ä ÇáãÝåæã*ä¡ *ãßä æÖÚ ÇáÊÚÑ*ÝÇÊ ÇáÊÇá*É ááÓ*æáÉ :
Ý- ÇáÓ*æáÉ å* Ãä ÊÊæÇÝÑ ÇáÃãæÇá ÚäÏ ÇáÍÇÌÉ Åá*åÇ .
ȝ- ÇáÓ*æáÉ å* ÇáÞÏÑÉ Úáì ÊæÝ*Ñ ÇáÃãæÇá ÈßáÝÉ ãÚÞæáÉ áãæÇÌåÉ ÇáÇáÊÒÇãÇÊ ÚäÏ ÇÓÊÍÞÇÞåÇ .
Ì – ÇáÓ*æáÉ å* ÇáÞÏÑÉ Úáì ÊÍæ*á ÈÚÖ ÇáãæÌæÏÇÊ Åáì äÞÏ ÌÇåÒ ÎáÇá ÝÊÑÉ ÞÕ*ÑÉ Ïæä ÎÓÇÑÉ ãåãÉ .


ÛÇ*ÇÊ ÇáÓ*æáÉ :
ÊÚØì Ó*æáÉ ÇáãÄÓÓÉ Úáì ÇáãÏì ÇáÞÕ*Ñ ßá ÇáÃåã*É¡ áÇä ÇáÓÄÇá ÇáÐ* *ËÇÑ ÏÇÆãÇ åæ : ãÇ Þ*ãÉ ßá ÇáãÄÔÑÇÊ ÇáÌ*ÏÉ ááÃÏÇÁ ÅÐÇ ßÇä æÌæÏ áãÄÓÓÉ äÝÓå¡ ãåÏÏÇ ÈÇáÎØÑ ÈÓÈÈ ãÔßáÉ ÇáÓ*æáÉ ¿
æ*ÍÞÞ ÊæÇÝÑ ÇáÓ*æáÉ ÇáÚÏ*Ï ãä Çáã*ÒÇÊ ÇáÅ*ÌÇÈ*É ãäåÇ :
1- ÊÚÒ*Ò ÇáËÞÉ ÈÇáãÄÓÓÉ ãä ÞÈá ÇáãÊÚÇãá*ä ãÚåÇ æãä ÞÈá ãÞÑÖ*åÇ Ã*ÖÇ.
2- ÊÌäÈ ÏÝÚ ßáÝÉ ÚÇá*É ááÃãæÇá ÅÐÇ ãÇ ÇÖØÑÊ ÇáãÄÓÓÉ áÊÃã*ä ÇáÓ*æáÉ ÇááÇÒãÉ áåÇ ãä ÎáÇá ÇáÇÞÊÑÇÖ.
3- ÇáæÝÇÁ ÈÇáÇáÊÒÇãÇÊ ÚäÏ ÇÓÊÍÞÇÞåÇ æÊÝÇÏ* ÇáÅÝáÇÓ¡ æÝ* Ðáß ÊÃã*ä áÇÓÊãÑÇÑ ÇáãÄÓÓÉ .
4- ãæÇÌåÉ ãÊØáÈÇÊ ÇáÊÔÛ*á æÇáÅäÊÇÌ .
5- ãæÇÌåÉ ÇáÇäÍÑÇÝÇÊ Û*Ñ ÇáãÊæÞÚÉ Ý* ÇáÊÏÝÞÇÊ ÇáäÞÏ*É.
6- ãæÇÌåÉ ÇáÃÒãÇÊ ÚäÏ æÞæÚåÇ.
7- ÇáÞÏÑÉ Úáì ãæÇÌåÉ ãÊØáÈÇÊ Çáäãæ.
8- ÇáãÑæäÉ Ý* ÇáÎ*ÇÑ áÇä ÊæÇÝÑ ÇáÓ*æáÉ áÏì ÇáãÄÓÓÉ *ãßäåÇ ãä ÇáÈÍË Úä ÇáãÕÏÑ ÇáÃÝÖá ÚäÏãÇ ÊÑÛÈ Ý* ÇáÍÕæá Úá*å Ïæä Ãä Êßæä ãÞ*ÏÉ ÈãÕÏÑ ãÚ*ä .
9- ÇáÞÏÑÉ Úáì ÇÓÊÛáÇá ÇáÝÑÓ.
10- ÅãßÇä*É ÇáÍÕæá Úáì ÎÕæãÇÊ ãä ÇáãæÑÏ*ä .
ãÕÇÏÑ ÇáÓ*æáÉ :
åäÇß ãÕÇÏÑ ááÓ*æáÉ áßá ãÄÓÓÉ¡ ãäåÇ :
1- È*Ú ÇáÓáÚ æÇáÎÏãÇÊ ÇáãæÌæÏÉ áÏì ÇáãÄÓÓÉ äÞÏÇ .
2- ÊÍæ*á ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ Åáì äÞÏ ÎáÇá ÇáÏæÑÉ ÇáÊÌÇÑ*É .
3- È*Ú ÈÚÖ ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáÃÎÑì äÞÏÇ .
4- ÇÓÊÚãÇá ÇáãÕÇÏÑ ÇáÎÇÑÌ*É ááäÞÏ ßÇáÇÞÊÑÇÖ .
5- Ò*ÇÏÉ ÑÃÓ ÇáãÇá Ãæ ÇáÃÑÈÇÍ ÇáãÍÊÝÙ ÈåÇ Ïæä ÊæÒ*Ú .
Ó*æáÉ ÇáãÄÓÓÉ æÓ*æáÉ ÇáÃÕá :
æÝ* åÐÇ ÇáãÌÇá : *ÌÈ Ãä äÝÑÞ È*ä ãÝåæã*ä ááÓ*æáÉ åãÇ :
à - Ó*æáÉ ÇáãÄÓÓÉ : æå* ÞÏÑÊåÇ Úáì ãæÇÌåÉ ÇáÊÒÇãÇÊåÇ ÚäÏ Íáæá ÃÌáåÇ¡ æåÐÇ *ÚÊãÏ Úáì ãÝåæã ÇáÓ*æáÉ ÇáÐ* ÃÔÑäÇ Åá*å ÓÇÈÞÇ .
È - Ó*æáÉ ÇáÃÕá : æå* ÚÈÇÑÉ Úä ÓÑÚÉ ÊÍæ*áå Åáì äÞÏ ÌÇåÒ¡ æ*Íßã Úáì Ó*æáÉ ÇáÃÕá ãä ÎáÇá :
1- ÇáæÞÊ ÇááÇÒã áÊÍæ*áå Åáì äÞÏ.
2- ÏÑÌÉ ÇáÊÃßÏ ãä ÊÍæ*á åÐÇ ÇáÃÕá Åá* äÞÏ Ïæä ÎÓÇÑÉ Ý* Þ*ãÊå.


ÃÓÈÇÈ ãÔßáÇÊ ÇáÓ*æáÉ :
ÊäÌã ãÔßáÇÊ ÇáÓ*æáÉ Ý* ÇáãÄÓÓÇÊ äÊ*ÌÉ áÎØà Ý* ÅÏÇÑÉ ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ ÈÔßá ÑÆ*Ó*¡ Ãæ äÊ*ÌÉ áÎØà Ý* ÊÑß*ÈÉ ÇáÌÇäÈ ÇáÃ*ÓÑ ááã*ÒÇä*É¡ ÈÓÈÈ ÚÏã ÊæÇÒä È*ä ØÈ*ÚÉ ÇáãÕÇÏÑ æÇáÇÓÊÎÏÇãÇÊ¡ æÈÔßá ÃßËÑ ÊÍÏ*ÏÇ *ãßä ÇáÞæá ÈÃä ãÔÇßá ÇáÓ*æáÉ áÏì ÇáãÄÓÓÇÊ *ãßä Ãä Êßæä äÊ*ÌÉ áæÇÍÏ Ãæ ÃßËÑ ãä ÇáÃÓÈÇÈ ÇáÊÇá*É :
1- ÇÓÊËãÇÑ ÇáãÄÓÓÉ
2- áÃãæÇáåÇ Ý* ãæÌæÏÇÊ *ÕÚÈ ÊÍæ*áåÇ Åáì äÞÏ Ý* ÇáæÞÊ ÇáãäÇÓÈ.
3- ÚÏã ÇáÊÒÇãä È*ä ãæÇÚ*Ï æÝÇÁ ÇáÇáÊÒÇãÇÊ æãæÇÚ*Ï ÊÏÝÞ ÇáäÞÏ ááãÄÓÓÉ .
4- ÊÍÞ*Þ ÇáãÄÓÓÉ áÎÓÇÑÉ Ý* Úãá*ÇÊåÇ¡ ÇáÃãÑ ÇáÐ* *ÄÏ* Åáì ÇÓÊäÒÇÝ ãæÇÑÏåÇ.
5- ÚÏã ÇáÊæÇÒä È*ä äãæ ÇáÊÒÇãÇÊ ÇáãÄÓÓÉ æÃÚÈÇÁ ÎÏãÊåÇ æÞÏÑÉ ÇáãÄÓÓÉ Úáì ÊÍÞ*Þ ÇáäÞÏ ãä Úãá*ÇÊåÇ .
æ*ÄÏ* ÇÓÊãÑÇÑ ãÔßáÉ ÇáÓ*æáÉ áÏì ÇáãÄÓÓÉ æÊØæÑåÇ Åáì ÚÏÉ äÊÇÆÌ ÓáÈ*É¡ ÝÇáãÑÇÍá ÇáÃæáì ãäåÇ ÊÄÏ* Åáì :
- ÇáÍÏ ãä ÞÏÑÉ ÇáãÄÓÓÉ Úáì ÇÛÊäÇã ÇáÝÑÕ ÇáãÊÇÍÉ .
- ÝæÇÊ ÝÑÕ ÇáÍÕæá Úáì ÇáÎÕæãÇÊ ÇáäÞÏ*É ÚäÏ ÇáÔÑÇÁ.
- ÝÞÇä ÍÑ*É ÇáÎ*ÇÑ æÇáÍÑßÉ .
ÃãÇ ÇáãÑÇÍá ÇáãÊÞÏãÉ ãäåÇ Ý*ãßä Ãä ÊÄÏ* Åáì :
- ÊÕÝ*É ÈÚÖ ÇáÇÓÊËãÇÑÇÊ æÇáãæÌæÏÇÊ Ý* æÞÊ Û*Ñ ãäÇÓÈ .
- ÇáÅÝáÇÓ æÊÕÝ*É ÇáãÄÓÓÉ ãÚ ãÇ *ÊÑÊÈ Úáì Ðáß ãä ÎÓÇÆÑ ááÏÇÆä*ä æÇáãæÑÏ*ä æÇáãÓÊËãÑ*ä .
ãÞÇ**Ó ÇáÓ*æáÉ :
åäÇß ÚÏÉ ãÞÇ**Ó ááÓ*æáÉ ãäåÇ :
1- äÓÈÉ ÇáÊÏÇæá :
æÊÞ*Ó ãÏì ßÝÇ*É ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ áÊÛØ*É ÇáÏ*æä ÞÕ*ÑÉ ÇáÇÌá Úáì ÇáãÄÓÓÉ.
2- äÓÈÉ ÇáÓ*æáÉ ÇáÓÑ*ÚÉ :
æÊÞ*Ó ãÏì ßÝÇ*É ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ ÈÇÓÊËäÇÁ ÇáÈÖÇÚÉ æÇáãÏÝæÚÇÊ ãÞÏãÇ áÊÛØ*É ÇáÏ*æä ÞÕ*ÑÉ ÇáÃÌá Úáì ÇáãÄÓÓÉ .
3- ÕÇÝ* ÑÃÓ ÇáãÇá ÇáÚÇãá :
æ*ÞÓ ÇáÝÑÞ Çáßã* È*ä ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ æÇáãØáæÈÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ.
4- ãÚÏá ÏæÑÇä ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ :
æ*Þ*Ó ÇáÓÑÚÉ ÇáÊ* ÊÊÍæá ÈåÇ ÇáãæÌæÏÇÊ ÇáãÊÏÇæáÉ Åáì äÞÏ .
5- ãÚÏá ÏæÑÇä ÇáÍÓÇÈÇÊ ÇáãÏ*äÉ æÇáÈÖÇÚÉ :
æ*Þ*Ó ÇáÓÑÚÉ ÇáÊ* ÊÊÍæá ÈåÇ ãæÌæÏÇÊ ÇáãÄÓÓÉ ãä ÈÖÇÚÉ æÏ*æä Åáì äÞÏ.
åÐÇ æÓäÊäÇæá åÐå ÇáãÞÇ**Ó ÈÇáÊÝÕ*á ÚäÏãÇ äÊÍÏË Úä ÇáÊÍá*á ÇáãÇá* ÈÇáäÓÈ Ý* æÞÊ áÇÍÞ.


ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É :
*ÎÖÚ åÏÝ ÇáÅÏÇÑÉ ÇáãÇá*É ÇáäåÇÆ*¡ æåæ ÊÚÙ*ã Þ*ãÉ ÇáãÄÓÓÉ ÇáÍÇá*É¡ ÈÔßá ßÈ*Ñ áÊÃË*Ñ åÏÝ* ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É .
æÊÊÍÞÞ ÑÈÍ*É ÇáãÄÓÓÉ ãä ÎáÇá ÊÔÛ*á ÃÕæá ÇáãÄÓÓÉ ÈßÝÇ*É¡ ÃãÇ ÇáÓ*æáÉ ÝÊÍÞÞ ãä ÎáÇá ÇáßÝÇÁÉ Ý* ÅÏÇÑÉ ÚäÇÕÑ ÑÃÓ ÇáãÇá ÇáÚÇãá¡ æÝ* ÞÏÑÉ ÇáãÄÓÓÉ Ý* ÇáÍÕæá Úáì ÇáÊãæ*á ÇáÞÕ*Ñ ÇáÃÌá æÇáØæ*á ÇáÃÌá .
ÝÇáÓ*æáÉ ÖÑæÑ*É áæÝÇÁ ÇáãÄÓÓÉ ÈÇáÊÒÇãÇÊåÇ æÊÝÇÏ* ãÔßáÇÊ ÎØÑ ÇáÅÝáÇÓ æÇáÊÕÝ*É Åä áã ÊÊæÇÝÑ ÇáÓ*æáÉ æáæ áÝÊÑÉ ÞÕ*Ñɺ æÝ* äÝÓ ÇáæÞÊ¡ ÝÇä Ò*ÇÏÉ ÇáÓ*æáÉ Úä ÇáÍÇÌÉ ÞÏ *ÄÏ* Åáì ÊÎÝ*Ö ÇáÃÑÈÇÍ äÊ*ÌÉ ÊæÙ*Ý ÇáãÄÓÓÉ áÌÒÁ ãä ÃãæÇáåÇ Ý* ÇÓÊËãÇÑÇÊ ÐÇÊ ÚæÇÆÏ ãäÎÝÖÉ.
æÇáÑÈÍ*É ÖÑæÑ*É áÞÏÑÉ ÇáãÄÓÓÉ Úáì ÇáÈÞÇÁ æÇáÇÓÊãÑÇÑ¡ áÇä ÇáÎÓÇÑÉ ÇáãÓÊãÑÉ ÓÊÄÏ* Åáì ÊáÇÔ* ÍÞæÞ ÇáãÓÇåã*ä æÈÏÁ ÇáÊåÏ*Ï áÍÞæÞ ÇáÏÇÆä*ä¡ æåæ ÃãÑ Û*Ñ ãÞÈæá ãäåã¡ æÓÊÄÏ* Èåã Åáì ÇáÊæÞÝ Úä ãÏ ÇáãÄÓÓÉ ÈÃ* ÈÊãæ*á ÌÏ*Ï æÇáÚãá Úáì ÊÞá*Õ ÇáÊãæ*á ÇáÞÏ*ã Í*Ë Ããßä¡ æáÊÍÞ*Þ ÇáÑÈÍ*É ÊÓÚì ÇáãÄÓÓÇÊ áÊæÙ*Ý ÃßÈÑ ÞÏÑ ããßä ãä ÃãæÇáåÇ Ý* ÇÓÊËãÇÑÇÊ ÐÇÊ ÚæÇÆÏ ãÑÊÝÚÉ ÇáÃãÑ ÇáÐ* *ÊÚÇÑÖ ÈÔßá ÚÇã ãÚ åÏÝ ÇáÓ*æáÉ .
æÚá*å ÝÇä ÊÍÞ*Þ ÇáåÏÝ ÇáÃÓÇÓ* ááãÄÓÓÉ¡ æåæ Ò*ÇÏÉ Þ*ãÊåÇ ÇáÍÇá*É¡ *ÊØáÈ ÇáãáÇÁãÉ È*ä åÏÝ* ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É¡ ÇáÃãÑ ÇáÐ* *Ö*Ý ÈÚÏÇ ÌÏ*ÏÇ Åáì æÙ*ÝÉ ÇáÅÏÇÑÉ ÇáãÇá*É Ý* ÇáãÄÓÓÉ¡ æåæ ÇáÊæÝ*Þ È*ä åÐ*ä ÇáåÏÝ*ä ÇáãÊÚÇÑÖ*ä¡ÎÇÕÉ Ãä ÃÓÈÇÈ ÇáÊäÇÞÖ È*ä ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É ÊÚæÏ Åáì Ãä ÊÍÞ*Þ ÃÍÏåãÇ Ó*ßæä Úáì ÍÓÇÈ ÇáÊÖÍ*É ÈÔ*Á ãä ÇáÃÎÑ¡ ÝÒ*ÇÏÉ ÇáÓ*æáÉ ÊÛä* Ò*ÇÏÉ ÇáÃÕæá ÇáÊ* áÇ ÊÍÞÞ ÚÇÆÏÇ ÚÇá*Ç¡ æåÐÇ *ÊÚÇÑÖ ãÚ åÏÝ ÇáÑÈÍ*É æåÏÝ Ò*ÇÏÉ ÇáÞ*ãÉ ÇáÍÇá*É ááãÄÓÓÉ¡ ßãÇ Ãä ÇáÒ*ÇÏÉ Ý* ÇáÑÈÍ*É ÊÊØáÈ ãÒ*ÏÇ ãä ÇáÇÓÊËãÇÑ Ý* ÇáÃÕæá ÇáÃÞá Ó*æáÉ¡ æåÐÇ äÝÓå *ÊÚÇÑÖ ãÚ åÏÝ ÇáÓ*æáÉ¡ æ*ÚÑÖ ÇáãÄÓÓÉ áãÎÇØÑ ÃßÈÑ.
ããÇ ÊÞÏã äÎáÕ Åáì ÇáÞæá¡ ÈÃä ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É åÏÝÇä ãÊáÇÒãÇä áßäåãÇ ãÊÚÇÑÖÇä¡ áÐÇ *ÌÈ Úáì ÇáÅÏÇÑÉ ÇáãÇá*É ááãÄÓÓÉ ÅÚØÇÁ ÚäÇ*É ÎÇÕÉ ááãæÇÒäÉ È*ä åÐ*ä ÇáÃãÑ*ä¡ ááÂËÇÑ ÇáÓáÈ*É ÇáßÈ*ÑÉ Çáããßä Ãä ÊäÔà Úä ÚÏã ÇáãæÇÒäÉ È*äåãÇ¡ æÐáß ãä ÎáÇá ãÑÇÞÈÉ ÏÞ*ÞÉ ááÊÏÝÞÇÊ ÇáäÞÏ*É ÇáÏÇÎáÉ æÇáÎÇÑÌÉ¡ ÍÊì áÇ Êßæä åäÇß Ó*æáÉ ÒÇÆÏÉ¡ æÝ* äÝÓ ÇáæÞÊ Úá*åÇ Ãä ÊæÌå ÇÓÊËãÇÑÇÊåÇ Åáì ÇáÛÇ*ÇÊ ÇáÃÓÇÓ*É ÇáÊ* ÞÇãÊ ÇáãÄÓÓÉ ãä ÃÌáåÇ Ïæä ÇáãÈÇáÛÉ Ý* ÇáÊæÓÚ Úáì ÍÓÇÈ ÇáÓ*æáÉ .
æãä ÇáãäÇÓÈ ÇáÅÔÇÑÉ åäÇ Åáì Ãäå á*Ó åäÇß ÊáÇÒã ÏÇÆã È*ä ÇáÓ*æáÉ æÇáÑÈÍ*É¡ ÅÐ ÞÏ *ÊÍÞÞ ßáÇåãÇ ãÚÇ ÝÊßæä ÑÈÍ*É ÇáãÄÓÓÉ ãÑÊÝÚÉ æÓ*æáÊåÇ Ì*ÏÉ¡ Ãæ ÊÊÍÞÞ ÅÍÏÇåãÇ Ïæä ÇáÃÎÑì ÝÊßæä ÑÈÍ*É ÇáãÄÓÓÉ ãÑÊÝÚÉ¡ æãÚ Ðáß ÞÏ ÊÚÇä* ãä ÃÒãÉ Ó*æáÉ¡ æÇáÚßÓ ÞÏ *ßæä ÕÍ*ÍÇ .


























 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ÇáÊæÞíÚ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


  ÑÏ ãÚ ÇÞÊÈÇÓ